NISAで投資信託を積み立てていると、「株も買ってみた方がいいのかな」と思うことがあります。どちらも値動きのある投資ですが、買っているものと売買のしかたは同じではありません。
この記事では、国内の取引所に上場する個別株を現物で買う場合と、一般的な非上場の公募投資信託を比べます。価格、リスク、手間、費用、必要資金の違いを押さえ、今の自分が何を確認したいか整理しましょう。
株と投資信託は「何を選んで持つか」が違う
個別株では、投資する企業を自分で選び、その企業の株式を直接持ちます。投資信託では、株式や債券などに投資する商品の運用方針を選びます。集められた資金を、運用会社がその方針に沿って運用します。投資家が何も選ばなくてよいわけではありません。何に投資する商品か、どんな方針か、費用はいくらかを確認して選びます。
投資信託の中身は商品ごとに違います。株式中心のものも、債券を含むものもあります。株式に投資する投信を持つことと、特定の企業一社の株を直接持つことも別です。
なお、ETFは取引所に上場している投資信託です。株と同じように市場価格で売買できるため、以下の「非上場の投資信託」との比較には含めません。
NISAは株や投資信託と並ぶ商品名ではなく、一定の条件で投資による利益が非課税になる制度です。対象になる商品には条件があります。
価格の決まり方と売買のしかたを比べる
違いがはっきり出るのは、注文するときの価格です。個別株の株価は取引所での売買に応じて動きます。一方、一般的な非上場の投信は、申込時点では適用される基準価額がまだ分からない方式で取引します。基準価額は、投信の資産から負債を差し引いた額を口数で割って求める価格で、一般に1万口あたりなどの単位で表示されます。表示単位は商品により異なります。申込日に必ずその日の価額が適用されるわけではなく、適用日は商品ごとに確認します。
| 比べる点 | 国内上場の個別株・現物 | 一般的な非上場の公募投信 |
|---|---|---|
| 選ぶもの | 投資先の企業 | 投資対象・運用方針を持つ商品 |
| 売買時の価格 | 市場で変動する株価 | 申込時には未確定の基準価額 |
| 主に確認すること | 企業の情報、株価、購入単位 | 投資対象、運用方針、費用、申込条件 |
株は希望する価格を指定して注文できますが、その価格で必ず売買できるとは限りません。また、投信の基準価額が一日一つ公表されることは、値動きや損失の可能性が小さいという意味ではありません。
値動きの理由と分散のしかたを比べる
個別株を一社だけ持つ場合、その企業の業績やニュース、株式市場の動きが保有資産に大きく関わります。投信は商品に組み入れた複数の資産へ投資できますが、何にどれだけ投資するかは商品次第です。株式中心か、債券を含むか、国内か海外かでも、影響を受ける出来事は変わります。
分散は、特定の投資先だけに結果が左右される度合いを抑える考え方です。ただし、投信なら必ず分散が十分とは限りません。市場全体の下落などで損をする可能性もあり、投信に元本保証はありません。「個別株は危険、投信なら安全」と一括りにはせず、保有する商品の中身を見ます。
調べる手間・費用・受け取るお金を比べる
どちらも買った後の確認が必要です。ただし、確認する対象と費用のかかり方が違います。
調べる対象と見直し方
個別株を選ぶなら、企業の事業や業績、株価を確認します。投信では、目論見書などで投資対象、運用方針、費用を確認できます。投信でも「買えばあとは何も見なくてよい」わけではなく、今も自分の目的に合っているかを時々見直せます。反対に、個別株を持つ人が全員、一日中株価を見続ける必要があるとも言えません。
売買時の費用と保有中の費用
株の売買手数料は、利用する取引先や取引条件で変わります。投信には、購入時に手数料がかからない商品・販売会社もありますが、保有中に差し引かれる運用管理費用（信託報酬）などは別に確認が必要です。換金時に費用がかかる商品もあります。「購入時手数料が無料」だけで費用がゼロとは判断できません。
配当と分配金の仕組み
株を持つと、企業が配当を出す場合があります。投信には、商品と運用状況に応じて分配金を支払うものがありますが、支払いがないものや、決算時に支払われない場合もあります。
投信の分配金は信託財産から支払われるため、支払われた分だけ基準価額が下がります。また、分配金には運用による収益のほか、投資家の元本の一部が戻る「元本払戻金」を含む場合があります。受け取った額をそのまま利益と考えず、基準価額の変化も合わせて確認します。
少額で始められるかは商品と取引先で確認する
使える資金を考えるときは、画面に出ている一株あたりの値段や、投信の基準価額だけで判断しないことが大切です。株は一株あたりの価格と注文できる株数から必要額を確かめます。単元未満株を扱うかどうかなど、購入方法は取引先によって異なります。
投信も、表示されている基準価額と、実際に注文できる最低購入額は別です。最低額は商品と販売会社の条件で変わります。一部の少額購入サービスを、すべての商品で使える仕組みとして考えないようにしましょう。
今はどちらを選ぶか、3点を確認する
個別株を買うことが、投信を続けるより「上達した」状態とは限りません。今の投信を続ける、個別株について学ぶだけにする、条件が合えば購入を検討する。どれも選択肢です。
まず、次の3点を書き出してみてください。
- 今持っている投信は何に投資し、どんな費用がかかるか。 目論見書などで確認する。
- 自分で調べたい企業があるか。 名前を知っていることと、投資先として調べたいことを分ける。
- 使える資金と、価格や企業情報を確認できる時間はどれくらいか。 生活費とは分けて考える。
違いを理解した後でも、すぐに商品を増やす必要はありません。自分がすでに持つ投信の中身を知ることも、次の一歩です。
情報確認日：2026年10月4日
参考資料
